Публикации автора

The banking sector stability determines the financial immunity of a national economy. Current economic and political tensions precondition the need for predicative diagnosis of factors behind a decrease in a bank’s financial stability taking into account national specificities. The paper aims to explore the impact of intrabank parameters on a risk of deteriorated financial stability of Russian banks. The methodological basis of the study is the theory of financial management as applied to the banking practice. The research methods include content analysis, multiple regression, and logit modelling. The evidence comes from the published financial statements of Russian banks for 2018–2023. The paper suggests an approach for rating banks according to their financial stability and develops logit models for evaluating the risk of losing financial stability based on the CAMELS parameters. The analysis demonstrates a noticeable positive impact of the return on assets and a noticeable negative effect of the overdue loans share on a bank’s financial stability. At the same time, capital adequacy and current liquidity produce an ambiguous effect on the financial strength: they are significant only up to a certain point, after passing which they no longer exert any impact on the financial stability (the so-called “surplus paradox”). The study finds that the impact of the parameters differs for the mediumand long-term forecasting horizons: for a 6-month period, the return on assets is a more significant predictor of the financial instability risk, while the overdue loans share is more important for a 12-month period. The findings extend the understanding of the influence that bank’s internal factors have on their financial stability and can be useful in building the algorithms for analysing and forecasting banking risks

В статье актуализируется значимость многокритериальной диагностики результатов цифровой трансформации организаций. Целью исследования является разработка методического подхода к оценке эффективности цифровизации предприятия на основе многопараметрических данных и построения интегральной функции желательности Харрингтона. В качестве индикаторов цифровой эффективности рекомендуется рассматривать три группы показателей: экономические, социальные и технические. Методическим базисом исследования является экспоненциальное преобразование частных метрик эффективности и последующий расчет обобщенного индекса желательности Харрингтона. Предложенная методика является универсальным аналитическим инструментом и может быть применена для экспертизы цифровых проектов в различных отраслях экономики. Апробация методики представлена на примере цифрового проекта локомотиворемонтного предприятия, в результате оценки проект признан экономически и технически эффективным (на среднем уровне по шкале желательности). Расчеты показали более высокую степень технической эффективности по сравнению с экономическими и социальными эффектами. Научная новизна работы состоит в систематизации показателей «цифровой» эффективности, а также в расширении области применения функции желательности как обобщенного параметра оценки цифровых проектов, что вносит вклад в развитие научно-практических аспектов экономического анализа.

Финансовая стабильность банковского сектора является индикатором «экономического здоровья» на национальном и глобальном уровнях. Ухудшение финансовой устойчивости банков является причиной финансовых кризисов, нарушающих нормальное функционирование экономических систем. На тактическом уровне банковского менеджмента, где ключевую роль играет система мониторинга и прогнозирования рисков, особую актуальность приобретает совершенствование инструментария ранней диагностики финансовых проблем. Целью исследования является изучение особенностей влияния ряда внутрибанковских факторов на риск потери финансовой устойчивости российских банков. Гипотезы исследования: 1) наиболее значимыми предикторами риска финансовой несостоятельности банка являются рентабельность активов и просроченная задолженность по кредитам; 2) степень влияния факторов устойчивости отличается для средне- и долгосрочных горизонтов прогнозирования финансового риска. Авторами разработаны многомерные логит-модели оценки вероятности потери финансовой устойчивости банка на 6 и 12 месяцев на основе четырех независимых переменных: норматива достаточности собственного капитала, коэффициента просроченной задолженности свыше 90 дней, рентабельности активов, норматива текущей ликвидности. В результате выявлено, что рост рентабельности активов оказывает существенное положительное влияние на финансовую устойчивость, а увеличение доли просроченной задолженности оказывает существенное отрицательное влияние на «финансовый иммунитет» коммерческих банков. Установлено, что для средне- и долгосрочных прогнозных периодов влияние факторов финансовой стабильности различно: в течение 6 месяцев рентабельность активов является более релевантным фактором, а уровень просроченных кредитов демонстрирует более высокую значимость для горизонта 12 месяцев. Теоретическая значимость полученных результатов заключается в расширении научных представлений о специфике влияния различных факторов на финансовую устойчивость банков. Практическая значимость состоит в том, что предложенные эконометрические модели и выводы могут быть полезны коммерческим банкам при разработке алгоритмов финансового анализа и прогнозирования.